开yun体育网深科技智能计量结尾板块业务均由开发科技开展-开云官网kaiyun切尔西赞助商 (中国)官方网站 登录入口

文/梧桐数据中心开yun体育网

12月6日IPO共审核2家公司（沪主板、北交所各1家），2家均获通过。

单元：万元

天有为主要从事汽车姿首的研发联想、坐褥、销售和职业，并慢慢向智能座舱领域拓展。王文博平直捏有公司53.60%股份，为公司的控股推动；王文博、吕冬芳浑家总共按捺公司91.49%股份的表决权，为公司骨子按捺东说念主。敷陈期内，公司营业收入辞别为116,753.65万元、197,232.65万元、343,707.85万元、203,940.53万元。

开发科技主营业务为智能电、水、气表等智能计量结尾以及AMI系统软件的研发、坐褥及销售。深科技平直捏有公司69.72%的股份，大约对公司策划方案产生要紧影响，系公司控股推动；公司的骨子按捺东说念主为中国电子信息产业集团有限公司，其通过深科技障碍按捺公司69.72%股份。中国电子的出资东说念主为国务院国有钞票监督治理委员会。敷陈期内，公司营业收入辞别为147,475.91万元、179,066.43万元、254,978.26万元、131,858.65万元。公司前身为深科技计量系统职业部，2023年净利润4.86亿，2024年瞻望逾5.4亿净利；拟召募资金逾10亿；分拆钞票净利占比逾50%，是否适用《上市公司分拆国法（试行）》备受挑战；公司在国度电网有限公司中标的聚会器居品与武汉华夏较为相通，存在同行竞争。

一、黑龙江天有为电子股份有限公司

（一）基本信息

公司主要从事汽车姿首的研发联想、坐褥、销售和职业，并慢慢向智能座舱领域拓展。公司主要居品包括电子式组合姿首、全液晶组合姿首、双联屏姿首偏激他汽车电子居品与职业。

公司前身成立于2003年5月，2022年3月全体变更为股份有限公司，刊行前总股本为12,000万股，领有5家子公司，2家参股公司，3家分公司。适度2024年6月末，职工总共4,419东说念主。

（二）控股推动、骨子控推动说念主

王文博平直捏有公司53.60%股份，为公司的控股推动。

王文博、吕冬芳浑家辞别平直捏有公司53.60%和32.54%股份。吕冬芳为方缘合资的执行事务合资东说念主并可按捺方缘合资；王文博的姐姐（八姐）王佩娟为天有为究诘的执行事务合资东说念主并可按捺天有为究诘，王文博的姐姐王佩艳（七姐）为喜瑞合资的执行事务合资东说念主并可按捺喜瑞合资；天有为究诘和喜瑞合资与王文博和吕冬芳属于《上市公司收购治理目标》第八十三条第二款第（十）项限定的一致行动情面形，基于严慎性原则认定相互组成一致行动东说念主。因此，王文博、吕冬芳总共按捺公司91.49%股份的表决权，王文博、吕冬芳为公司骨子按捺东说念主。

（三）敷陈期功绩

敷陈期内，公司营业收入辞别为116,753.65万元、197,232.65万元、343,707.85万元、203,940.53万元，扣非归母净利润辞别为9,735.10万元、37,656.99万元、89,407.15万元、54,210.43万元。

（四）上市委会议现场问询的主要问题

1.请刊行东说念主代表联接与国内可比公司的收入、销量、净利润、市占率、居品中枢时代以及结尾客户和应用时代阶梯对比情况等，讲明公司所处行业地位情况、是否具有行业代表性。请保荐代表东说念主发标明确倡导。

2.请刊行东说念主代表讲明职工社会保障费和住房公积金交纳比例与同行业可比公司比拟偏低的原因，交纳情况是否合乎谋划法律法例的限定，司帐处理是否合乎企业司帐准则限定，谋划里面按捺轨制和执行情况。请保荐代表东说念主发标明确倡导。

二、成齐长城开发科技股份有限公司

（一）基本信息

公司主营业务为智能电、水、气表等智能计量结尾以及AMI系统软件的研发、坐褥及销售。

公司前身成立于2016年4月，2022年7月全体变更为股份有限公司，刊行前总股本为10,040万股，领有7家控股子公司，1家分公司，无参股公司。适度2024年6月末，职工总共1,428东说念主。

（二）控股推动、骨子控推动说念主

深科技平直捏有公司69.72%的股份，大约对公司策划方案产生要紧影响，系公司控股推动。

公司的骨子按捺东说念主为中国电子信息产业集团有限公司，其通过深科技障碍按捺公司69.72%股份。中国电子的出资东说念主为国务院国有钞票监督治理委员会。

（三）敷陈期功绩

敷陈期内，公司营业收入辞别为147,475.91万元、179,066.43万元、254,978.26万元、131,858.65万元，扣非归母净利润辞别为7,939.76万元、13,121.78万元、49,897.07万元、29,865.29万元。

（四）主要温暖点

1、2023年净利润4.86亿，2024年瞻望逾5.4亿净利

2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市集孝顺的主营业务收入辞别为142,261.50万元、156,977.39万元、209,614.19万元及121,433.14万元，占公司主营业务收入的比例辞别达到96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。

公司于2024年5月编制了2024年度盈利瞻望敷陈，并经立信司帐师审核，于2024年5月24日出具了《盈利瞻望审核敷陈》（信会师报字[2024]第ZI10422号），公司瞻望2024年度营业收入和净利润辞别为271,809.70万元和54,271.79万元。

2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月，公司上前五大客户销售的收入辞别为108,935.53万元、123,551.90万元、142,403.92万元及56,512.13万元，占当期营业收入的比例辞别为73.87%、69.00%、55.85%及42.86%。

敷陈期内，公司向与深科技偏激按捺的其他企业的重迭供应商采购原材料金额辞别为22,399.96万元、27,501.27万元、21,491.02万元和7,714.76万元，占公司敷陈期各期采购总和的比例辞别为19.19%、18.56%、14.84%和10.14%。

2、前身为深科技计量系统职业部，深科技历次召募资金投向是否谋划被温暖

公司前身为深科技计量系统职业部。深科技于1994年2月2日在深圳证券交易所初次公开刊行股票并上市。深科技上市时的主营业务为硬盘磁头、磁带机磁头、摄像机视频磁头及磁饱读组件、磁卡机、386和486电脑主机板偏激谋划的板卡的坐褥及销售，未波及智能计量结尾业务。

深科技于1995年运行从事计量谋划业务，前期由于业务畛域较小，未确立荒芜职业部进行治理。2005年，深科技确立计量系统职业部（开发科技前身），专注于海外电表业务，主要面向境外客户。2006年，深科技确立国内智能表职业部，专注于国内电表业务。计量系统职业部与国内智能表职业部自确立以来分开运营，东说念主员、机构、业务、钞票相互悲怆，且领有不同的居品坐褥线，辞别位于深科技坐褥基地大楼不同的楼层，其上钩量系统职业部的产线为无铅产线，国内智能表职业部的产线为非无铅产线，二者所使用的原材料含铅不同，无法相互兼容。

2016年4月，计量系统职业部运行公司化运营，因此在成齐确立控股子公司开发科技，原计量系统职业部谋划东说念主员、钞票慢慢滚动至开发科技。

2017年运行，由于深科技政策讨论调节，国内智能表职业部渐渐减弱，在2019年底执行完了通盘在手订单后罢手策划。谋划专用的坐褥产线、劝诱（装配及测试线、包装等）通过报废、对外售售等形态完成处置，其余通用劝诱滚动至深科技其他业务板块进哄骗用，谋划钞票未销售给开发科技，谋划东说念主员转到其他业务板块。

2020年于今，深科技智能计量结尾板块业务均由开发科技开展，不存在其他开展智能计量结尾业务的主体。

深科技上市后的历次股权融资召募资金投向情况如下：

除2013年非公开刊行股票的募投技俩海外智能电表计量结尾与治理系统技俩外，深科技上市后的历次股权融资召募资金投向未波及开发科技谋划的智能计量结尾业务，亦未波及募投技俩变更后插足波及开发科技谋划的智能计量结尾业务的情形。

深科技2013年非公开刊行股票的募投技俩“海外智能电表计量结尾与治理系统技俩”召募资金承诺投资金额为1.39亿元，其成立内容包括：

“（1）新建智能电表坐褥厂房，总建筑面积7,000浅近米；（2）新建两条智能电表坐褥线，产线达产后，产能为400万台/年；（3）新建立体仓库两层，建筑面积2,500浅近米；（4）成立公司计量系统职业部研发实验室，研发海外智能电表计量结尾与治理系统技俩。”

该技俩原定实檀越体为惠州长城开发科技有限公司（以下简称“深科技惠州”），技俩实施所在为惠州。2014年4月，经深科技履行谋划审议要道，将技俩实檀越体变更为东莞长城开发科技有限公司（以下简称“深科技东莞”），技俩实施所在变更为东莞。深科技惠州以上述募投技俩的召募资金承诺投资总和1.39亿元偏激利息对深科技东莞进行增资。适度2015年12月31日，上述召募资金也曾全部使用完了。

2016年4月前，公司前身即深科技从事海外电表业务的计量系统职业部均在位于深圳的深科技坐褥基地大楼进行坐褥。2016年4月，开发科技确立，原计量系统职业部谋划东说念主员、钞票慢慢滚动至开发科技。

深科技国内智能表职业部的产线和谋划东说念主员于2014年运行不绝滚动到深科技东莞，上述募投技俩资金酿成钞票相应也仅用于国内智能表职业部的国内电表市集谋划居品坐褥。

据表露，开发科技前身计量系统职业部从确立之初直至2016年公司化运营前，一直在深圳进行研发及坐褥，未使用上述深科技东莞谋划钞票或劝诱进行坐褥，深科技东莞亦未接受深科技计量系统职业部或开发科技的委派进行外协坐褥。深科技2013年非公开刊行股票召募资金未插足公司偏激前身计量系统职业部。

2016年4月，开发科技确立，深科技算作控股推动以货币7,000万元出资，资金来源为自有资金。适度2015年末，深科技2015年昔时历次股权融资的召募资金均已使用完了，其用于开发科技确立出资的资金来源于自有资金，不存在使用深科技上市后历次股权融资召募资金用作开发科技确立出资资金的情形。

2017年5月，公司与深科技签署《劝诱采购协议》，商定公司向深科技采购原计量系统职业部用于坐褥、研发等谋划固定钞票，交易价钱参考国众联钞票评估地皮房地产估价有限公司出具的《钞票评估敷陈》（国众联评报字（2016）第2-1092号），交易价钱为1,828.66万元。

本次交易中的标的钞票包括自动插件线、频谱分析仪、台式电脑、数字万用表、电磁流量计、变数据汇注仪、三相电能表检测安装等共计1797项固定钞票。

公司采购前述固定钞票的资金来源为自有资金，不存在使用深科技历次召募资金的情形。前述固定钞票均为深科技原计量系统职业部日常坐褥、研发、策划、治理谋划钞票，系深科技以自有资金采购等形态取得，不波及使用深科技上市后历次股权融资召募资金的情形。

据表露，公司前身计量系统职业部及公司化运营后的坐褥策划中，不存在使用深科技上市后历次股权融资召募资金的情形。

3、分拆钞票净利占比逾50%，是否适用《上市公司分拆国法（试行）》备受挑战

开发科技北交所IPO，是否落入《上市公司分拆国法（试行）》适用范围备受温暖。此前，从国法条规和上市案例来看，分拆子公司在北交所上市并未平直适用《上市公司分拆国法（试行）》谋划限定。

2024年8月30日，北交所发布并实施《北京证券交易所向不特定及格投资者公开刊行股票并上市业务国法适用率领第1、2、3号》，对刊行东说念主钞票来自于上市公司的，有了荒芜限定。其中包括：

刊行东说念主及上市公司存在以下情形之一的，中介机构应当对刊行东说念主呈报上市的合感性、必要性审慎发表倡导：1.上市公司平直或障碍按捺的其他子公司已在北交所上市。2.上市公司平直或障碍按捺的其他子公司已在其他境内证券交易所上市，自其他子公司上市之日或重组上市股份登记之日起未逾3年。3.刊行东说念主敷陈期内收入占上市公司同期合并报表收入的比例逾越50%。

据表露，深科技是大师起原的专科电子制造企业，主营业务包含存储半导体业务、高端制造业务及智能计量结尾业务三大板块。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，深科技各业务板块营业收入情况如下：

如上表所示，深科技存储半导体业务及高端制造业务（以下简称“深科技其他业务板块”）2021年度、2022年度、2023年度收入畛域总共均逾越100亿元，业务策划情况神圣，且两伟业务板块收入占比均逾越智能计量结尾业务，是深科技营业收入的主要组成部分。

2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的营业收入及相应占比如下：

2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日及2024年9月30日，开发科技、深科技的包摄于母公司通盘者的（以下简称“归母”）净钞票及相应占比如下：

此外，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的毛利及相应占比如下：

2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技毛利占深科技毛利的比例辞别为20.03%、19.23%、36.17%及45.73%，2021年至2024年9月，开发科技总共毛利占深科技相应贪图的比例为30.81%，均未逾越50%。

2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的归母净利润及相应占比如下：

2021年至2024年9月，扣除开发科技孝顺，深科技归母净利润累计总和为17.98亿元，利润畛域较大，深科技其他业务板块具备神圣的全体盈利才智。

值得提防的是，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技归母净利润占深科技相应贪图的比例辞别为18.80%、19.44%、52.60%及49.76%。2021年至2024年9月，开发科技累计归母净利润占深科技相应贪图的比例为34.38%，低于50%。

由上可知，2023年度及2024年1-9月，开发科技归母净利润占深科技相应贪图的比例辞别为52.60%及49.76%，其中2023年度占比已逾50%。

此前，《上市公司分拆国法（试行）》第三条限定，上市公司分拆，应当同期合乎以下条件：

（一）上市公司股票境内上市已满三年。

（二）上市公司最近三个司帐年度畅达盈利。

（三）上市公司最近三个司帐年度扣除按职权享有的拟分拆所属子公司的净利润后，包摄于上市公司推动的净利润累计不低于东说念主民币六亿元（本国法所涉净利润联想，以扣除非平凡性损益前后孰低值为依据）。

（四）上市公司最近一个司帐年度合并报表中按职权享有的拟分拆所属子公司的净利润不得逾越包摄于上市公司推动的净利润的百分之五十；上市公司最近一个司帐年度合并报表中按职权享有的拟分拆所属子公司的净钞票不得逾越包摄于上市公司推动的净钞票的百分之三十。

但正如前文所述，依据过往上市案例，北交所并未适用《上市公司分拆国法（试行）》。不外即使如斯，开发科技净利占比一度逾50%，北交所IPO仍备受挑战。

据表露2021年度及2022年度开发科技谋划利润贪图占深科技相应贪图的比例均低于20%，2023年度及2024年1-9月占比较高的原因主要包括：①2023年及2024年1-9月，深科技受存货跌价、股份支付及地皮款项退还等偶发要素影响，出现较多利润调减项，影响金额辞别为4.61亿元及1.73亿元；②开发科技在收入畛域增长、毛利率普及等要素的影响下利润贪图出现较大增长，并同期受偶发要素影响较小。若扣除偶发性要素对开发科技和深科技的影响后，则开发科技归母净利润占深科技相应贪图的比例将为19.03%、17.64%、34.20%及42.97%，2023年度及2024年1-9月比例均出现彰着下落。

同期，2023年度及2024年1-9月，在扣除偶发性要素对开发科技和深科技的影响后，开发科技归母净利润占比将下落至34.20%及42.97%，占比均彰着下落。

同期，公司还表露，深科技的存储半导体及高端制造业务为深科技营业收入的主要组成部分，敷陈期内存储半导体及高端制造业务总共收入畛域均逾越100亿元，占深科技收入的比例均逾越80%。2021年至2024年9月，扣除开发科技孝顺后，深科技累计毛利总和逾越50亿元，累计归母净利润总和逾越17亿元，深科技其他业务板块捏续保管神圣的策划情况及盈利才智。2021年至2024年9月，开发科技累计营业收入、毛利及归母净利润占深科技相应贪图的比例辞别为13.75%、30.81%及34.38%，均低于50%。部分年度，开发科技利润贪图占深科技的比例较高主要系开发科技利润大幅增长和深科技利润受存货跌价、股份支付及地皮款项退还等偶发要素影响所致，若扣除偶发要素影响，开发科技利润贪图占深科技的比例均彰着下落。

4、刊行东说念主在国度电网有限公司中标的聚会器居品与武汉华夏较为相通，存在同行竞争

刊行东说念主的骨子按捺东说念主为中国电子。中国电子本人不参与或从事具体业务，与刊行东说念主不存在同行竞争的情况。适度最新表露，中国电子按捺的企业（深科技偏激按捺的企业以外）中，除武汉华夏电子信息有限公司（以下简称“武汉华夏”）外，不存在与刊行东说念主策划交流或相通业务的企业，不存在与刊行东说念主组成同行竞争的情形。

据表露，敷陈期内，刊行东说念主在国度电网有限公司中标的聚会器居品与武汉华夏较为相通，该中标聚会器居品孝顺的收入金额为654.67万元，全体金额较小。

武汉华夏主营业务为聚会器、汇注器、专变汇注结尾、交融配电结尾等居品的研发、坐褥和销售。敷陈期内，武汉华夏的聚会器居品为境内销售，主要销售给国度电网、省网等电力公司客户。敷陈期内，刊行东说念主主营业务收入主要来源于智能计量表偏激中枢单元，二者收入总共占当期主营业务收入比例均逾越75%，其中以智能电表偏激中枢单元为主。敷陈期内，刊行东说念主聚会器居品销售金额辞别为11,200.04万元、2,510.73万元、3,814.14万元和2,536.26万元，收入占比辞别为7.59%、1.40%、1.50%和1.92%，刊行东说念主该类居品收入占比较低，且主如果搭配刊行东说念主的智能电表等居品一齐销售给境外客户。

为进一步惩办刊行东说念主与武汉华夏对于聚会器业务的同行竞争事项，刊行东说念主于2024年8月出具了《对于进一步幸免同行竞争的承诺》，承诺内容如下：

“武汉华夏电子信息有限公司（以下简称‘武汉华夏’）与成齐长城开发科技股份有限公司（以下简称‘本公司’）均为中国电子信息产业集团有限公司按捺的企业。

本公司承诺如下：

（1）自本承诺出具之日起，除履行本公司也曾中标的国度电网聚会器订单之外，在武汉华夏从事国内聚会器业务时期，本公司将不再从事与武汉华夏存在竞争关系的国内聚会器业务，包括但不限于参与并吞技俩投标，谋求交流客户，争取交流生意契机等。

（2）畴昔若武汉华夏退放洋内聚会器业务市集，本公司承诺在取得武汉华夏出具的圮绝国内聚会器业务谋划书面讲明证据后，方可连续开展上述已罢手的国内聚会器业务。

（3）本承诺自签署之日即行奏效。”

为了幸免公司与武汉华夏策划的聚会器业务畴昔组成要紧不利影响的同行竞争，2024年6月，中国电子和武汉华夏均出具了《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，其中中国电子承诺如下：

“适度本承诺出具之日，本公司按捺的武汉华夏电子信息有限公司（以下简称‘武汉华夏’）所策划的聚会器业务与开发科技主营业务存在策划交流或相通业务情形。

武汉华夏已出具《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，武汉华夏与开发科技悲怆策划、悲怆考察，不存在东说念主员、财务混同、钞票共用的情形，且各自悲怆获取业务，不存在共用销售/采购渠说念的情形；武汉华夏与开发科技不存在非公说念竞争、利益运输、相互或者单方让渡生意契机的情形，也不存在对开发科技组成要紧不利影响的同行竞争。本公司算作武汉华夏与开发科技的骨子按捺东说念主，承诺将通过里面融合与按捺，确保武汉华夏与开发科技切实履行上述承诺内容。

武汉华夏已出具《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，承诺畴昔武汉华夏的聚会器谋划业务收入/毛利总共占开发科技主营业务收入/毛利的比例恒久不高于30%；畴昔若武汉华夏的聚会器谋划业务收入/毛利占开发科技主营业务收入/毛利的比例逾越30%，需要武汉华夏松手或处置聚会器谋划业务，武汉华夏将给予全力配合，按照市集化的原则将其聚会器业务进行处置，概述运用包括但不限于钞票重组、股权转让、钞票划转/出售、业务合并、业务调节或其他正当形态，从而透澈惩办同行竞争问题。本公司算作武汉华夏与开发科技的骨子按捺东说念主，承诺将通过里面融合与按捺，确保武汉华夏切实履行上述承诺内容。

若本公司违背上述承诺，本公司应付谋划方因此而遭遇的平直蚀本承担连带抵偿遭殃。

本承诺函自签署之日即行奏效，而况在本公司算作开发科技骨子按捺东说念主时期，捏续灵验且不能毁灭。”

武汉华夏承诺如下：

“适度本承诺出具之日，本公司所策划的聚会器业务与开发科技主营业务存在策划交流或相通业务情形。

本公司承诺与开发科技悲怆策划、悲怆考察，不存在东说念主员、财务混同、钞票共用的情形，且各自悲怆获取业务，不存在共用销售/采购渠说念的情形。本公司与开发科技不存在非公说念竞争、利益运输、相互或者单方让渡生意契机的情形，也不存在对开发科技组成要紧不利影响的同行竞争。

本公司承诺畴昔聚会器谋划业务收入/毛利总共占开发科技主营业务收入/毛利的比例恒久不高于30%。畴昔若本公司的聚会器谋划业务收入/毛利占开发科技主营业务收入/毛利的比例逾越30%，需要本公司松手或处置聚会器谋划业务，本公司将给予全力配合，按照市集化的原则将其聚会器业务进行处置，概述运用包括但不限于钞票重组、股权转让、钞票划转/出售、业务合并、业务调节或其他正当形态，从而透澈惩办同行竞争问题。

若本公司违背上述承诺，本公司应付谋划方因此而遭遇的蚀本作出相应的抵偿。

本承诺函自签署之日即行奏效，而况在本公司算作中国电子信息产业集团有限公司按捺的企业时期，捏续灵验且不能毁灭。”

总体上，据表露，鉴于武汉华夏与刊行东说念主策划治理相互悲怆，历史沿革、钞票和东说念主员均相互悲怆，主营业务与刊行东说念主存在显赫互异，与刊行东说念主不存在显赫的利益突破且两边畴昔的发展定位存在彰着互异，刊行东说念主、武汉华夏与中国电子对谋划业务进行了合理安排而况接受了灵验的幸免刊行东说念主上市后出现组成要紧不利影响同行竞争的次序，因此武汉华夏与刊行东说念主之间不存在对刊行东说念主组成要紧不利影响的同行竞争。

5、拟召募资金逾10亿

凭证公司第一届董事会第十八次会议及2023年第四次临时推动大会批准，公司本次拟公开刊行不逾越3,346.6667万股（含本数，不含逾额配售采取权），召募资金扣除刊行用度后，拟投资于以下技俩，具体情况如下：

第三轮问询温暖到，进一步讲明募投技俩开展的必要性、合感性。凭证苦求文献，本次成齐长城开发智能计量结尾自动化坐褥线成立技俩完成后公司总共新增年产能800万只；2023年，刊行东说念主智能计量表及智能计量表中枢单元的总产能为765万个，总自产产量为694.29万个。请刊行东说念主讲明：①刊行东说念主主要销售区域及拟开拓区域内智能计量结尾的更新换代情况和畴昔可预期范围内的市集容量，联接前述情况及刊行东说念主行业地位、与谋划客户的融合意向、现在在手订单、新订立单及潜在订单情况、同行业公司在相通领域的插足情况等，讲明募投技俩中式的合感性，是否存在过度插足或扩产的情况，募投技俩新增产能能否灵验消化，是否存在无法产生预期经济效益的较大风险。②补流测算中瞻望畴昔3年收入均能以2023年度为基期保捏6.60%增长的合感性及严慎性，进一步讲明募投技俩开展的必要性、合感性。

（五）审议倡导

1.请刊行东说念主列示敷陈期内与前程无忧、开发香港等非直销客户及谋划境外客户中前五大协议的主要条目及执行情况，讲明收入证据是否合乎企业司帐准则要求。请保荐机构、呈报司帐师核查并发标明确倡导。

2.请刊行东说念主对比分析成立以来出口信用保障投保金额与外售收入的配比关系，联接骨子汇率、公司策划方向汇率、东说念主民币汇率中间价、参考汇率等要素对比分析刊行东说念主成立以来骨子结售汇金额与外售收入、外汇远期合约净交割金额与外币应收账款的配比关系， 讲明2023年投保比例大幅度下落、骨子结售汇金额占外售收入的比例大幅度下落、外汇远期合约拟净交割金额占外币应收账款及外币协议金额的比例大幅度下落原因及合感性，与2023年收入及外售收入大幅度增多是否矛盾，是否存在透支功绩的情形。请保荐机构、呈报司帐师核查并发标明确倡导。

3.请刊行东说念主联接公司货币资金拆出情况及期末结余情况，讲明募投资金补充流动资金部分的测算依据及合感性。请保荐机构、呈报司帐师核查并发标明确倡导。

（六）审议会议建议问询的主要问题

1.对于悲怆性。请刊行东说念主:(1)讲明刊行东说念主业务、时代、东说念主员、 钞票、财务是否悲怆于深科技，客户获取是否需经深科技审批或快活，是否有客户、供应商源自深科技情况。(2)讲明深科技授权刊行东说念主独占使用商标的商定内容、用度支付等具体情况，刊行东说念主更换商标的生意考量及具体安排，刊行东说念主更换商标是否对刊行东说念主策划产生不利影响。(3)讲明与武汉华夏在聚会器业务方面是否存在替代性、竞争性及利益突破，对公司业务发展是否存在要紧不利影响。请保荐机构核查，并对刊行东说念主是否悲怆于控股推动深科技偏激关联方发标明确倡导。

2.对于收入真确性及功绩增长可捏续性。请刊行东说念主:(1)讲明2022年、2023年收入大幅增长的主要原因及合感性，境外客户交易金额大幅增长的合感性，通过职业商开展业务的必要性，向非直销客户销售的合感性，谋划销售订价是否公允，与销售职业商是否存在关联关系，是否存在利益运输。(2)讲明外汇远期合约拟净交割金额占外币应收账款及外币协议金额的比例大幅度下落原因及合感性。(3)讲明部分主要客户在交往当年或次年即获取大额订单的原因及合感性，获取订单要道是否合规，功绩增长是否可捏续，是否存在功绩下滑风险。(4)联接时代上风和市集竞争才智，讲明主要销售国度或地区市集需乞降市集巩固性、电表使用寿命和更换周期、期后在手订单情况等，功绩增长是否巩固可捏续。请保荐机构及呈报司帐师补充核查并发标明确倡导。

3.对于募投技俩。请刊行东说念主:(1)联接销售区域及拟开拓区域内居品的更新换代情况、畴昔可预期范围内的市集容量等情况，说 明是否存在过度插足或扩产的情况，募投技俩新增产能能否灵验消化，是否存在产能鼓胀风险，谋划风险表露是否充分。(2)联接流动资金盘活情况、功绩变动趋势等开yun体育网，讲明补充流动资金测算依据是否充分。请保荐机构及呈报司帐师补充核查并发标明确倡导。